在内蒙插队的老知青肖志成返回了阔别多年的家乡，和当年一起插队的几个哥们重新团聚。为了给第二故乡做些事，肖志成克服重重困难重新创业，修自行车、开饭店。当年亲密无间的几个哥们，林亚如、李向东、郑军、赵建安等在帮助肖志成的过程中心里起了变化，他们的子女肖飞、李娜、赵小叶、郑浩之间也因为工作、恋爱、婚姻等发生了许多故事。几经分分合合，几人终于前嫌尽释，重新携手，完成了心愿。
民国时期，国内最大的兵工厂发生离奇命案，死者被“幽灵子弹”所杀——犯罪现场找不到弹头。一时之间，疑云密布，人心惶惶，此案堪称民国第一奇案。此案交由警局内负责管理档案的政务警察松东路调查（刘青云 饰），担任文职的松东路既不会拳脚功夫也不懂如何开枪，却思想缜密，对破疑难杂 案有独特方法。一心为民除害的热血警探郭追（谢霆锋 饰）不容于警局贪污腐败氛围，联手松东路调查此离奇命案。